Tegucigalpa, Honduras. La Alcaldía Municipal del Distrito Central (AMDC) concretó la colocación de 375 millones de dólares en bonos en el mercado financiero internacional, con el objetivo de reestructurar sus compromisos financieros con la banca nacional y obtener recursos para continuar la construcción de la represa San José.
De acuerdo con la información divulgada por la municipalidad, la operación despertó el interés de inversionistas internacionales, al recibir ofertas por aproximadamente 600 millones de dólares, equivalentes a 1.6 veces el monto finalmente colocado. La entidad financiera J.P. Morgan participó como único banco colocador.
Con esta operación, la capital hondureña se convierte, según la AMDC, en la primera ciudad de Centroamérica en emitir bonos directamente en los mercados internacionales de capitales.
Los recursos tendrán dos destinos principales: la reestructuración de las deudas municipales con bancos locales y el financiamiento de proyectos de infraestructura, especialmente la finalización de la represa San José, considerada una obra estratégica para mejorar el abastecimiento de agua potable en Tegucigalpa y Comayagüela.
Para acceder al financiamiento internacional, la Alcaldía obtuvo calificaciones crediticias de B1 por parte de Moody’s y B- de Standard & Poor’s, tras someterse a evaluaciones financieras e institucionales.
Uno de los aspectos relevantes de la emisión es que se realizó sin garantía del Gobierno central, por lo que la responsabilidad de cumplir con los compromisos adquiridos ante los inversionistas recaerá directamente sobre las finanzas y los ingresos de la municipalidad.
El alcalde Juan Diego Zelaya viajó a Nueva York para presentar la situación financiera de la comuna y su cartera de proyectos ante inversionistas institucionales de Estados Unidos, Europa y otros mercados internacionales.
Aunque la represa San José figura entre las principales prioridades de la operación, la información divulgada no especifica cuánto de los 375 millones de dólares será destinado directamente a esta infraestructura y cuánto se utilizará para cancelar o reestructurar las obligaciones bancarias.
La colocación representa una nueva alternativa de financiamiento para la capital, pero también implica compromisos financieros que requerirán transparencia, disciplina fiscal y rendición de cuentas por parte de las autoridades municipales.
